Макропруденциальное регулирование в банковской системе является основным инструментом регулятора для поддержания финансовой стабильности. В настоящее время CAMELS остается одним из наиболее широко используемых инструментов надзорного рейтингования в Казахстане. Цифровизация, сложность финансовых продуктов, операционные риски и макрофинансовые шоки являются основными проблемами мониторинга и реализации гибкой политики. Результаты исследования показывают, что банковская система Казахстана добилась заметного улучшения системной стабильности, в первую очередь благодаря укреплению капитальных буферов, повышению уровня ликвидности и восстановлению прибыльности после ужесточения макропруденциального регулирования. Однако результаты также выявляют сохраняющиеся уязвимости, связанные с качеством активов, косвенным валютным риском и ограниченным финансовым посредничеством. Основная цель данного исследования – выявить проблемы надзора на основе CAMELS в оценке и рейтинговании рисков. Современные надзорные стандарты, эмпирическая банковская литература и развивающаяся надзорная практика Казахстана позволяют предложить усовершенствованную структуру CAMELS, которая интегрирует оценку управления, стресс-тестирование надзора, обзоры качества активов, операционную устойчивость и макроэкономическую чувствительность в традиционную структуру CAMELS. Результаты данного исследования показывают, что CAMELS сохраняет высокую практическую ценность в качестве инструмента коммуникации и определения приоритетов в рамках современной архитектуры надзора, основанной на оценке рисков. Основная цель данного исследования – выявить проблемы, связанные с надзором на основе модели CAMELS при оценке и рейтингов рисков, путем добавления перспективных методов надзора. Данное исследование подчеркивает необходимость усовершенствованного надзора в условиях цифровизации и быстро меняющейся среды. В то же время в данном исследовании предлагается более совершенная структура оценки рисков, чем модель CAMELS.