В статье рассматривается вопрос выбора инвестиционных приоритетов предприятий в условиях цифровой трансформации экономики. Новый цикл экономического роста, или четвертая промышленная революция, требует создания гибких производственных систем, адаптированных к меняющимся условиям потребительского спроса или формирующих спрос на новые технологичные продукты. На основе исследований Всемирного экономического форума и глобального института McKinsey сделан обзор современных тенденций цифровизации предприятий и выводы о современных приоритетах инвестиций. Одним из основных факторов успешных инвестиционных решений предприятий на современном этапе является скорость применения новых цифровых технологий, которые оказываются намного более эффективными в сравнении с инвестициями в создание новых производственных мощностей. Изменения могут быть классифицированы в соответствии с количественными и качественными аспектами. Измеримая количественная выгода охватывает измеримые выгоды за счет экономии затрат и дополнительного дохода. Качественные преимущества могут быть достигнуты за счет улучшения планирования и контроля производства, эффективного и более экологичного использования ресурсов, повышения гибкости производства и удовлетворенности клиентов. Влияние экономии затрат и получаемых выгод от цифровой трансформации предприятий прямо отражается на уровне капитализации компании и ее рыночной стоимости. В условиях неопределенности рентабельности инвестиций автор предлагает вариант привлечения инвестиций для проектов по цифровизации предприятий на основе секьюритизации будущих доходов компаний и обращения квазиденег в форме электронных финансовых инструментов на цифровой платформе. Рассмотренная структура инвестиций может быть использована для контроля за освоением инвестиций и финансовых потоков предприятий.
The article considers the issue of investment priorities options for enterprises in conditions of digital transformation of economy. The new economic growth cycle or the “4-th Industrial revolution” requires a creation of flexible production systems, adapted to changing conditions of consumer demand or creating demand for new technology products. On the basis of research reports of World Economic Forum and McKinsey Global Institute a review of developing trends in enterprise’s digitalization and conclusions on modern investment priorities is made. One of the main factor of successful investment decisions for industrial enterprises is a speed of introduction of digital technologies, which become more efficient than investments for creation of new production capacities. Changes may be classified in accordance with quantitative and qualitative aspects. Measurable quantitative benefit includes measurable benefits from cost reduction and additional revenue. Qualitative advantages can be achieved by enhancement of production planning and controlling, more efficient and ecology friendly utilization of resources, increased flexibility of production and customer satisfaction level. The impact of cost reduction and receiving benefits from digital transformation of enterprises is directly reflecting on company’s capitalization level and its market value. In conditions of uncertainty of investment profitability, the author proposes an option for investments attraction for enterprise’s digitalization projects, based on company’s future revenues securitization and quasi-money circulation in form electronic financial instruments on digital platform. The considered structure of investments can be used for control of investment’s disbursements and future financial cash flows.
The authors declare that there are no conflicts of interest present.