Оценка ESG рейтинга банковского сектора

В последнее время все большую актуальность приобретают ESG-рейтинги. Они выступают одними из индикаторов, позволяющих отслеживать, насколько компания уделяет внимание экологическим, социальным и управленческим факторам в своей деятельности и какие риски она несет. Поскольку ESG предполагает environmental, social, governance, то есть экологическое окружение, социальную политику и управление, то эти составляющие касаются деятельности каждого субъекта экономики и должны расцениваться как основополагающие при оценке эффективности их деятельности и результатов проводимой ими политики. Многие ошибочно полагают, что ESG-факторы и их внедрение касается лишь компаний различных секторов экономики, занимающихся использованием ресурсов и производством. Однако в реальности данные критерии следует внедрять с целью устойчивого развития абсолютно всем субъектам экономики, включая финансовые институты и в первую очередь банки. В отношении клиентов-заемщиков банки могут использовать ESG-рейтинги как дополнительный анализ по кредитоспособности клиента. Благодаря данным рейтингам банки способствуют усилению защиты бизнесом окружающей среды. Если компания активно загрязняет воздух или выбрасывает отходы, не соблюдает социальные и корпоративные нормы и ее ESG-рейтинг низкий, то ей будет сложнее получить кредит в банке. Аналогично банки, финансирующие деятельность компаний с низким ESG-рейтингом, рискуют сами получить такой же низкий уровень рейтинга ESG, что чревато подрывом имиджа банка и его репутации, а следом оттоком депозитов и повышением риска банкротства. В статье проведена оценка рейтинга ESG различными методиками и сделан вывод о необходимости стандартизации показателей и универсализации показателей рейтинга ESG.

1. Lopez C., Contreras O., Bendix J. ESG Ratings: The Road Ahead // SSRN Electronic Journal, 2020. URL: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3706440

2. Мирошниченко О.С., Бранд Н.А. Банки в финансировании «зеленой» экономики: обзор современных исследований // Финансы: теория и практика. – 2021. – № 25(2). – С. 76–95. DOI: 10.26794/2587-5671-2021-25-2-76-95

3. Inderst G., Stewart F. Incorporating Environmental, Social and Governance (ESG) Factors into Fixed Income Investment // World Bank Group publication. April 2018. URL: https://openknowledge.worldbank.org/bitstream/handle/10986/29693/125442-WP-PUBLIC.pdf

4. Inderst G., Kaminker Ch., Stewart F. Defining and Measuring Green Investments // OECD Working Papers on Finance, Insurance and Private Pensions. 2012. No. 24.

5. Dimson E., Kreutzer I., Lake R., Sjo H., Starks L. Responsible Investment and the Norwegian Government Pension Fund Global. 2013.

6. Kumar K., Kumari R., Kumar R. The state of corporate sustainability reporting in India: Evidence from environmentally sensitive industries // Business and Society Review. 2021. No. 126(4). P. 513–538.

7. Egorova A.A., Grishunin S.V., Karminsky A.M. The Impact of ESG factors on the performance of Information Technology Companies // Procedia Computer Science. 2022. Vol. 199. P. 339–345.

8. Беляева И.Ю., Козлова Н.П., Данилова О.В. ESG-факторы как инструмент формирования деловой репутации // Вестник Астраханского государственного технического университета. Серия: Экономика. – 2021. – № 4. – С. 15–21.

9. Утвержден постановлением Правительства Республики Казахстан от «15» октября 2021 года. Национальный проект «Зеленый Казахстан». URL: https://akorda.kz/assets/media/files/zelenyy-kazakhstan.pdf

10. Об утверждении Плана мероприятий по реализации Концепции по переходу Республики Казах-стан к «зеленой экономике» на 2021 – 2030 годы. Постановление Правительства Республики Казахстан от 29 июля 2020 года № 479.

11. Bouma J.J., Jeucken M., Klinkers L. Sustainable banking: The greening of finance. Abingdon. New York: Routledge, 2017. 480 p.

12. Зачем компаниям нужны ESG-рейтинги? URL: https://kapital.kz/finance/109243/zachem-kompaniyam-nuzhny-esg-reytingi.html

13. MSCI ESG Ratings Methodology. June 2022. URL: https://www.msci.com/documents/1296102/21901542/ESG-Ratings-Methodology-Exec-Summary.pdf

14. S&P Global Ratings ESG Evaluation. URL: https://www.spglobal.com/ratings/en/products-benefits/products/esg-evaluation

15. S&P Global ESG Scores Methodology. URL: https://www.spglobal.com/esg

16. ESG Risk Ratings Methodology. URL: https://connect.sustainalytics.com/esg-risk-ratings-methodology#:~:text=The%20ESG%20Risk%20Ratings%20measure,score%20and%20a%20risk%20category.

17. Официальный сайт Statista. URL: https://www.statista.com

18. Официальный сайт sustainalytics. URL: https://www.sustainalytics.com/esg-ratings

19. Данные рейтинга ESG MSCI. URL: https://www.msci.com/our-solutions/esg-investing/

20. Официальная платформа Bloomberg Global Environmental, Social & Governance – ESG Data Bloomberg.

21. Alison Plaut What is an ESG rating. URL: https://www.fool.com/investing/stock-market/types-of-stocks/esg-investing/esg-rating/

22. UK’s Financial Conduct Authority says it’s ready to regulate ESG ratings firms to stop greenwashing. URL: https://www.edie.net/uks-financial-conduct-authority-says-its-ready-to-regulate-esg-ratings-firms-to-stop-greenwashing/