Экономическая диверсификация и институциональное качество как факторы роста нефтезависимых экономик

В условиях глобальной зависимости от углеводородов и растущих вызовов энергетического перехода вопросы экономической диверсификации и качества институтов приобретают ключевое значение для устойчивого развития стран – экспортеров нефти. Целью данного исследования является оценка влияния экономической диверсификации на рост ВВП в десяти странах – экспортерах нефти за период 1990–2023 гг. с учетом модерирующей роли институционального качества. Используя панельные данные по Канаде, Ираку, Казахстану, Кувейту, Нигерии, Норвегии, России, Саудовской Аравии, ОАЭ и США, анализ применяет модели с фиксированными эффектами и динамический метод системных GMM для решения проблемы эндогенности. Результаты показывают, что увеличение индекса диверсификации на одну стандартную девиацию (0,168) повышает темпы роста ВВП на 0,75 процентных пункта, при этом эффект в странах с сильными институтами в 2,4 раза выше, чем в странах со слабыми институтами. Определен пороговый уровень нефтяной зависимости на уровне 25% ВВП, выше которого начинают преобладать негативные последствия «ресурсного проклятия». Временной анализ выявил усиление эффекта диверсификации во времени: с 2,134 в 1990-е годы до 5,234 в 2020–2023 гг., что подчеркивает ее возрастающую значимость в условиях глобального энергетического перехода. Декомпозиция эффектов показывает, что снижение макроэкономической волатильности составляет 35,2% совокупного эффекта, технологические экстерналии – 28,7%, развитие человеческого капитала – 21,3%, а институциональные улучшения – 14,8%. Эти результаты подчеркивают необходимость сочетания экономических реформ с институциональной трансформацией для преодоления ресурсной зависимости и обеспечения устойчивого экономического роста.

1. International Monetary Fund. Spillover implications of the fall in oil prices. Washington, DC: IMF, 2015. (IMF Policy Paper). URL: https://www.imf.org/external/np/pp/eng/2015/060815.pdf (accessed: 15.02.2025)

2. Grigoli F., Herman A., Swiston A. A Crude Shock: Explaining the Impact of the 2014–16 Oil Price Decline Across Exporters. Washington, DC: International Monetary Fund, 2017. DOI: 10.5089/9781484310175.001. – URL: https://www.imf.org/en/Publications/WP/Issues/2017/07/18/A-Crude-Shock-Explaining-the-Impact-ofthe-2014-16-Oil-Price-Decline-Across-Exporters-44966 (accessed: 15.02.2025)

3. Baffes J., Kose M.A., Ohnsorge F., Stocker M. What triggered the oil price plunge of 2014–2016 and why it failed to deliver an economic impetus – in eight charts // World Bank Blogs. 18.01.2018. URL: https://blogs.worldbank.org/en/developmenttalk/what-triggered-oil-price-plunge-2014-2016-and-why-it-faileddeliver-economic-impetus-eight-charts (accessed: 15.02.2025)

4. World Bank. Coping with a dual shock: Coronavirus (COVID-19) and oil prices // World Bank Middle East and North Africa. 2020. URL: https://www.worldbank.org/en/region/mena/brief/coping-with-a-dualshock-coronavirus-covid-19-and-oil-prices (accessed: 15.02.2025)

5. Reuters. How big fossil-fuel-producing countries export emissions abroad. 23.11.2024. URL: https://www.reuters.com/world/asia-pacific/how-big-fossil-fuel-producing-countries-export-emissionsabroad-2024-11-23/ (accessed: 15.02.2025)

6. Shadab S. The New Arab Gulf: Evaluating the Success of Economic Diversification in the UAE // Social Change in the Gulf Region / eds. M.M. Rahman, A. Al-Azm. Cham: Springer, 2023. P. 415–430. DOI: 10.1007/978-3-031-14544-4_20.

7. Kabbani N., Ben Mimoune N. Economic diversification in the Gulf: Time to redouble efforts. Doha: Brookings Doha Center, 31.01.2021. URL: https://www.brookings.edu/articles/economic-diversification-inthe-gulf-time-to-redouble-efforts/ (accessed: 15.02.2025)

8. Sachs J.D., Warner A.M. The Big Rush, Natural Resource Booms And Growth // Journal of Development Economics. 1999. Vol. 59. No. 1. P. 43–76.

9. Ma X., Feng X., Fu D., Tong J., Ji M. How does the digital economy impact sustainable development? An empirical study from China // Journal of Cleaner Production. 2024. Vol. 434. P. 140079. DOI: 10.1016/j.jclepro.2023.140079.

10. Hallam A. The Impact of Economic Diversification in the Gulf Cooperation Council Member States // Innovation and Development of Knowledge Societies. London: Routledge, 2025. P. 73–92.

11. Matallah S. Institutions, resources and economic diversification: Evidence from Algeria // Resources Policy. 2020. Vol. 65. Art. 101551.

12. Narh J. The resource curse and the role of institutions revisited // Environment, Development and Sustainability. 2025. Vol. 27. No. 4. P. 8187–8207. DOI: 10.1007/s10668-023-04279-6.

13. Matallah S. Economic diversification in MENA oil exporters: Understanding the role of governance // Resources Policy. 2020. Vol. 66. Art. 101602. DOI: 10.1016/j.resourpol.2020.101602.

14. Lashitew A.A., Ross M.L., Werker E. What drives successful economic diversification in resource-rich countries? // The World Bank Research Observer. 2021. Vol. 36. No. 2. P. 164–196.

15. Acemoglu D., Johnson S., Robinson J.A. The colonial origins of comparative development: An empirical investigation // American Economic Review. 2001. Vol. 91. No. 5. P. 1369–1401. DOI: 10.1257/aer.91.5.1369.

16. Mini L., Moyo C., Phiri A. Governance, institutional quality and economic complexity in selected African countries // International Journal of Economic Policy Studies. 2025. Vol. 19. P. 159–181. DOI: 10.1007/s42495-024-00145-z.

17. Hoang D.P., Chu L.K. Progression to Higher Economic Complexity: The Role of Institutions // Journal of the Knowledge Economy. 2023. Vol. 14. No. 4. P. 4339–4366. DOI: 10.1007/s13132-022-01059-x.

18. Ben Saad M., Brahim M., Schaffar A., Guesmi K., Ben Saad R. Economic complexity, diversification and economic development: The strategic factors // Research in International Business and Finance. 2023. Vol. 64. Art. 101840. DOI: 10.1016/j.ribaf.2022.101840.

19. Jamil N., Ahmed J. Natural Resources – Are They a Blessing or Curse? A Systematic Literature Review of Resource-Finance Nexus // Sustainable Development. 2025. DOI: 10.1002/sd.3427.

20. Lacarcel F.J.S., González-Padilla P., Matos N., Correia M.B. Bibliometric measurement of the resource curse and its implication for sustainable development // Resources Policy. 2024. Vol. 89. Art. 104560. DOI: 10.1016/j.resourpol.2024.104560.