Проблемы кредитования малого и среднего бизнеса в Казахстане: факторы, влияющие на доступ к финансированию

В статье рассматриваются факторы, влияющие на доступ предприятий малого и среднего бизнеса (МСБ) к внешнему финансированию в Казахстане. Данные для анализа были получены из результатов анкетирования, которое было проведено среди предприятий Казахстана в 2019 г. в рамках исследования «Характеристика деловой и предпринимательской среды» Всемирным банком (Business Environment and Enterprise Performance Surveys (BEEPS). Результаты анализа показали, что такие факторы, как выручка, наличие залогового обеспечения, полученные ранее кредиты, положительно влияют на решение о предоставлении кредита финансовыми институтами. Однако результаты анализа не показали статистически значимого эффекта, оказываемого размером и возрастом предприятия на доступ к кредитованию, который был доказан рядом исследований в других странах. Результаты анализа также показали, что доступ к внешнему финансированию значительно ограничен для предприятий, внедряющих инновационные продукты или услуги, что объясняется рискованностью данных предприятий с точки зрения кредиторов. Интересно отметить, что анализ показал статистически значимую положительную связь между доступом к кредиту и женщиной-руководителем, что доказывает отсутствие дискриминации по гендерным признакам при принятии решения о выдаче займа в Казахстане. Полученные результаты могут быть использованы для разработки более эффективных условий кредитования предприятий МСБ, а также для усовершенствования скоринговых моделей для МСБ, где основными критериями могут стать история и потенциал компании, а не текущее финансовое положение и наличие залогового обеспечения.

1. Beck T., Demirguc-KuntA. Small and medium-size enterprises: access to finance as a growth constraint // Journal of Banking and Finance. – 2006. – Vol. 30. – No. 11. – P. 2931–2943.

2. Organisation for Economic Cooperation and Development. Synthesis Report. Globalisation and small and medium enterprises. – 1997.

3. Аскар Мамин поручил расширить доступ МСБ к кредитованию. kapital.kz. URL: https://kapital.kz/business/94263/askar-mamin-poruchil-rasshirit-dostup-msb-k-kreditovaniyu.html

4. Klapper L., Laeven L., Rajan R. Barriers to entrepreneurship // Journal of Financial Economics. – 2006. – Vol. 82. – No. 3. – P. 591–629.

5. Organisation for Economic Cooperation and Development. Synthesis Report. Improving Access to Finance for SMEs in Central Asia through Credit Guarantee Schemes. – 2013.

6. Опыт в потребительском кредитовании поможет банкам с МСБ. kapital.kz. URL: https://kapital.kz/finance/91187/opyt-v-potrebitel-skom-kreditovanii-pomozhet-bankam-s-msb.html

7. Beck T., Demirguc-Kunt A., Laeven L., Maksimovic V. The determinants of financing obstacles // Journal of International Money and Finance. – 2006. – Vol. 25. – No. 6. – P. 932–952.

8. Kirschemann L. Credit rationing in small firm bank relationships // Journal of financial Intermediation. – 2016. – Vol. 26. – P. 68–99.

9. Hanedar E., Broccardo E., Bazzana F. Collateral requirements of SMEs: The evidence from lessdeveloped countries // Journal of Banking & Finance. – 2013. – Vol. 38. – No. 1. – P. 106–121.

10. Behr P., Entzian A., Guettler, A. How do lending relationships affect access to credit and loan conditions in microlending? // Journal of Banking & Finance. – 2011. – Vol. 35. – No. 8. – P. 2169–2178.

11. Botrić V., Božić L.Access to Finance – Innovation Relationship in Post-Transition // EBEEC Conference Proceedings. – 2017.

12. Баймухаметова А.Ж. Влияние инновационной активности на развитие венчурного финансирования в Республике Казахстан // Научный журнал «Вестник университета «Туран». – 2019. – № 3(83). – С. 213–218.

13. Мухамедьярова-Левина Т.Т. Особенности механизма финансово-кредитной поддержки малого бизнеса в Республике Казахстан // Научный журнал «Вестник университета «Туран». – 2017. – № 2(74) – С. 121–127.

14. Крупина Е.М. Перспективы развития рынка микрофинансирования малого и среднего бизнеса в Казахстане // Материалы II Международной научно-практической конференции «Инновационно-предпринимательское образование в контексте повышения качества жизни». – 2019.

15. Muravyev A., Dorothea S., Talavera O.Entrepreneur’s gender and financial constrains: Evidence from international data // Journal of Comparative Economics. – 2009. – No. 37. – P. 270–286.

16. Женщин, занятых в МСБ, становится больше. kapital.kz. URL: https://kapital.kz/business/85253/zhenshchin-zanyatykh-v-msb-stanovit-sya-bol-she.html